USDA在8月份的报告中预估，2012~2013年度，美国豆油的期末库存为12.95亿磅，而7月份的预估值为20.05亿蒲式耳；2012~2013年度，美国豆粕的期末库存为30万短吨，这一数值则与7月份的预估值相同。
受报告影响，上周五，芝加哥商品交易所（CBOT）豆油12月合约期价呈现单边上涨态势，截至收盘该合约上涨1.21美分/磅，至54.41美分/磅，涨幅为2.27%；豆粕12月合约则呈现冲高回落态势，收盘报494.9美元/短吨，仅较上一交易日上涨0.3美元/短吨。
在本轮豆类品种天气炒作行情中，豆粕一直是豆类品种的“领跑者”。从6月4日至上周五，CBOT豆粕12月合约期价从354美元上涨至494.9美元，涨幅高达40%，而豆油12月合约的涨幅仅10%。
市场人士指出，豆油涨幅之所以落后于豆粕，一方面是因为市场预计本年度豆油库存将保持高位，另一方面由于豆油的替代品——棕榈油处于供过于求的状态。
“如果按照USDA 7月份的预估数据，美国豆油期末库存占美国豆油消费12%左右，但是8月份报告使得库存消费比一下降低到8%左右，豆油的供求关系顿时趋紧。”上海大陆期货分析师高严荣指出，“在这样的基本面条件下，此前那些买豆粕抛豆油的套利资金可能会解除套利头寸，为豆油的上涨松绑。而当豆粕价格在历史高位徘徊缺乏上涨动能的情况下，可能会有一些资金开始进行买豆油，抛豆粕的套利操作。预计在未来一段时间内，豆油将成为多头资金主攻的豆类品种。”
就国内市场而言，最近的一周时间内，豆粕和豆油的走势也正在发生变化。大商所豆粕期价维持高位震荡格局，而豆油期价则呈现稳步拉升态势。不过，由于国内大豆压榨企业在推动豆油价格上涨方面面临政策压力，因此，国内豆油价格要真正走强，还需要外盘的带动。
有研究报告指出，国内豆油与豆粕期价的比值主要在2.2~3.8之间波动。上周五大商所豆油和豆粕1301合约期价的比值为2.46（9654元除以3921元），这表明，大商所油粕比处于波动区间的下沿，而USDA8月份的报告或许将使这一比值发生改变。
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